美國密歇根州 米德蘭市-（2008年7月10日）- 陶氏化學公司（NYSE: DOW）和羅門哈斯公司（NYSE: ROH）今天宣布了一項最終協(xié)議：陶氏將以每股78美元的現(xiàn)金收購羅門哈斯公司。這一收購使兩個公司一流的技術、廣泛的市場區(qū)域覆蓋和強大的行業(yè)渠道得以整合，從而使得陶氏化學成為全球領先、具有強勁增長潛力的特殊化學和高新材料企業(yè)。

        這項交易標志著陶氏的戰(zhàn)略轉型又邁出了決定性的一步，正在成為一個在行業(yè)周期的不同階段保持業(yè)績持續(xù)增長的企業(yè)。去年12月，陶氏化學宣布與科威特石化工業(yè)公司成立合資企業(yè)。兩項交易加起來，將使得陶氏的功能產品和高新材料業(yè)務占其全部銷售額的69%（以2007年的數(shù)字計算），在這兩項交易之前，其比重是51%。

        此項并購的財務支持包括美國伯克希爾•哈撒韋公司（Berkshire Hathaway）的產權投資，以及科威特投資局（Kuwait Investment Authority）的可轉換優(yōu)先證券，金額分別為30億美元和10億美元。花旗銀行、美林證券、和摩根士丹利共同為這項交易提供債務融資，它們也是這項交易的財務顧問。

        陶氏化學董事長兼首CEO利偉誠（Andrew N. Liveris）表示：

        “對羅門哈斯的并購，是陶氏化學進行戰(zhàn)略轉型、構建‘明日陶氏’中決定性的一步。我們致力于打造一個高價值的、多元化的化學和材料企業(yè)。這次的并購，將使陶氏化學成為美國最大的特殊化學品公司，同時也將在全球的功能產品和高新材料業(yè)務領域奠定領先地位。

        “經過對市場上并購機會的廣泛分析，我們越來越清晰地意識到，羅門哈斯是加速陶氏戰(zhàn)略轉型的理想選擇。把羅門哈斯的業(yè)務并入陶氏化學，對陶氏來說具有改變游戲規(guī)則的重要意義，它使我們能夠加速功能產品業(yè)務的增長，并且使我們能夠在全球的特殊化學品和高新材料領域建立優(yōu)勢地位。羅門哈斯將帶給陶氏新的、令人激動的技術，以及在發(fā)展中市場區(qū)域的延展，所有這些，都和陶氏化學現(xiàn)存的平臺和價值增長重點形成互補。

        “陶氏化學對羅門哈斯公司充滿敬意，它高度面向市場的文化，以及可靠的聲譽，使之成為特殊化學領域最成功的企業(yè)之一，是我們理想的合作伙伴。我們也很高興得到美國伯克希爾•哈撒韋公司和科威特投資局的投資，這也進一步肯定了這個交易的價值，肯定了陶氏化學的戰(zhàn)略以及由戰(zhàn)略轉型所帶來的增長潛力。”

        羅門哈斯的董事長兼首席執(zhí)行官Raj L. Gupta表示，“這項交易完成之后，羅門哈斯將成為‘新陶氏’——全球卓越的化學公司——的關鍵組成部分。我們將和陶氏化學一起積極投資于新技術和解決方案的研發(fā)，以滿足全球最具挑戰(zhàn)性的社會需求。我們相信，成為陶氏化學的一部分，將為我們的員工帶來更光明的前景和更大的成長空間。這也和我們的創(chuàng)始人的愿景一致——成為創(chuàng)新技術和解決方案的高質量供應商。”

        新的陶氏化學：一個利潤增長型企業(yè)

        在為羅門哈斯股東帶來價值的同時，這項收購也將為陶氏化學的股東帶來巨大的價值和增長潛力。

        對羅門哈斯的收購，將顯著地增強和擴展陶氏化學在特殊化學領域的業(yè)務，使陶氏化學成為一個利潤增長型企業(yè)，將公司業(yè)務領域從原有的業(yè)務格局開始轉向高增長高利潤的特殊化學業(yè)務。這項交易，與陶氏化學與科威特石化工業(yè)公司成立的合資企業(yè)一起，將使得功能產品業(yè)務在陶氏2007息稅折舊攤銷前利潤的比重由從52%上升到67%，確保業(yè)務受行業(yè)周期波動的影響越來越小，從而在不同階段都能保持連續(xù)的增長。

        這一并購使陶氏化學確立了在一系列的細分市場領域的領先地位，這些領域都符合未來的發(fā)展趨勢，其中最值得注意的是在電子材料和涂料領域。在這兩個優(yōu)勢領域之外，羅門哈斯在水處理、粘合劑、個人護理、殺菌劑、建筑和包裝材料等市場也有很強的基礎，從而使陶氏化學能夠為那些高增長的下游客戶提供全面的、創(chuàng)新的產品和技術，同時，在陶氏現(xiàn)存的市場渠道，提供產品的范圍也獲得了擴展。

        收購將帶來重大的成本和收入協(xié)同作用

        陶氏化學預計，這項交易完成后下一年度的盈利狀況將受到積極的影響，稅前年度成本節(jié)約預期為每年8億美元以上。關鍵的成本節(jié)約項目包括：對于原材料的購買力；制造和供應鏈的改進；合并后管理費用的節(jié)省。

        陶氏化學也預測，通過應用兩個公司的創(chuàng)新技術，在全球快速增長的行業(yè)領域聯(lián)合提供更廣泛的產品，這項交易將增加公司的收入。例如，在涂料領域，結合陶氏化學一流的機械分散技術及高通量篩選研究能力，以及羅門哈斯在丙烯酸乳液方面的行業(yè)領導地位，可以為涂料行業(yè)的客戶提供更細分的解決方案。在電子行業(yè)，陶氏化學在聚合體科技方面的領導地位，將增強羅門哈斯在顯示膜和其他電子材料方面的開發(fā)。陶氏化學的低能源基材粘合劑技術（應用于非汽車領域）以及INFUSE烯烴嵌段共聚物技術，都將增強和擴寬羅門哈斯在粘合劑領域的產品范圍。

        利用羅門哈斯的優(yōu)勢，進行一流的整合

        陶氏化學將在羅門哈斯目前在費城的總部建立一個高新材料業(yè)務部門，將陶氏化學的業(yè)務補充到羅門哈斯現(xiàn)存的產品線中，如涂料、殺菌劑和個人護理業(yè)務。這個新業(yè)務部門的總收入將接近130億美元。為了利用羅門哈斯在高新材料領域已經建立的品牌價值，這一業(yè)務部門將繼續(xù)使用“羅門哈斯”這一名稱。

        兩位羅門哈斯的董事將加入陶氏化學的董事會，以確保羅門哈斯的文化和資產得以持續(xù)。陶氏董事會成員總數(shù)將達到14人。

        “羅門哈斯是一流的企業(yè)，具有強大的產品線、研發(fā)能力和優(yōu)秀的員工隊伍。此次收購給我們提供了一個巨大的機會，確保‘新陶氏’能夠結合兩家公司的強勢，獲得兩個組織中最好的業(yè)務和人才，共同追求成為全球規(guī)模最大、盈利最佳且最受尊敬的化學公司，”利偉誠表示。

        該交易已經獲得雙方董事會的一致通過，將提交羅門哈斯股東批準，并等待一些慣例條款的確定和監(jiān)管部門的批準。交易預期在2009年初完成。

        關于陶氏化學

        陶氏化學是一家多元的化學公司，運用科學、技術以及“人元素”的力量不斷改進推動人類進步的基本要素。陶氏為全球超過160個國家的客戶提供種類繁多的產品及服務，將可持續(xù)發(fā)展的原則貫徹于化學和創(chuàng)新，讓客戶能以更優(yōu)質的產品供應各市場，包括純水、食品、藥品，以及油漆、包裝和個人護理產品等。2007年陶氏年銷售額達540億美元，全球員工約46,000名。除特別注明外，「陶氏」 或「公司」 是指陶氏化學公司及其附屬公司。有關陶氏的進一步資料，請瀏覽陶氏網頁www.dow.com或www.dow.com.cn。

        關于羅門哈斯

        自1909年以來，羅門哈斯在特殊材料創(chuàng)新技術和解決方案的創(chuàng)建和開發(fā)方面一直處于全球業(yè)界領先地位。公司的創(chuàng)新技術和解決方案被廣泛應用于建筑、電子及電子設備、家用產品及個人護理產品、包裝及造紙、交通、醫(yī)藥、水處理、食品及食品相關產業(yè)以及工業(yè)加工等領域，大大改善了全球大眾的日常生活。公司總部位于美國賓州的費城，2007年的年銷售額約為89億美元，詳情請訪問公司網站： www.rohmhaas.com。

  使用微信“掃一掃”功能添加“谷騰環(huán)保網”