5年過(guò)渡之后，中國(guó)飲用水新國(guó)標(biāo)（GB5749-2006）選擇了延遲大限到2015年。“本來(lái)地方政府整改自來(lái)水廠和飲用水管網(wǎng)的積極性就不高，這樣做無(wú)疑讓整個(gè)水務(wù)市場(chǎng)又要松一口氣。”

衛(wèi)生部最近一次的表態(tài)是，新國(guó)標(biāo)要在全國(guó)得到落實(shí)，還需要等待。“基本的目標(biāo)是到2015年，新國(guó)標(biāo)要求的106項(xiàng)檢測(cè)指標(biāo)，覆蓋省市一級(jí)；覆蓋地市級(jí)的，達(dá)到42項(xiàng)。”中國(guó)自來(lái)水新國(guó)標(biāo)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)基本吻合，“但從目前的水業(yè)現(xiàn)狀來(lái)看，高懸的標(biāo)準(zhǔn)與薄弱的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，差距巨大”。

而這也為水務(wù)公司暗戰(zhàn)新國(guó)標(biāo)提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

千億水廠提標(biāo)改造

一個(gè)形象的說(shuō)法是，中國(guó)的大多數(shù)水廠，是在用100 年前的技術(shù)來(lái)處理100 年后的水。而100年后的自來(lái)水廠水源地已經(jīng)普遍遭到污染威脅，水質(zhì)狀況不容樂(lè)觀。

“好不容易生產(chǎn)出來(lái)的100噸達(dá)標(biāo)飲用水，結(jié)果到用戶那里二三十噸就找不著了，供水管網(wǎng)老化漏掉了。”張穎夏向《新財(cái)經(jīng)》記者強(qiáng)調(diào)。

公開(kāi)的資料顯示，中國(guó)共有4000余家自來(lái)水廠，為4億多縣級(jí)以上城市居民，每天供應(yīng)6000萬(wàn)噸自來(lái)水。按照新國(guó)標(biāo)要求，全國(guó)自來(lái)水企業(yè)在生產(chǎn)工藝、管理、維護(hù)等多個(gè)方面都必須作出相應(yīng)調(diào)整，必須進(jìn)行大量的技術(shù)改進(jìn)和設(shè)備更新。

“這塊的市場(chǎng)投資是巨大的。”根據(jù)今年5月出臺(tái)的《全國(guó)城鎮(zhèn)供水設(shè)施改造與建設(shè)“十二五”規(guī)劃及2020年遠(yuǎn)景目標(biāo)》顯示，中國(guó)城鎮(zhèn)供水領(lǐng)域的投資需求大約為4100億元，其中包括水廠改造投資465億元，新建水廠投資940億元，自來(lái)水管網(wǎng)改造投資835億元，新建管網(wǎng)投資1843億元，水質(zhì)檢測(cè)監(jiān)管能力建設(shè)投資15億元，供水應(yīng)急能力建設(shè)投資2億元。

毫無(wú)疑問(wèn)，中央財(cái)政投入將極大地帶動(dòng)地方政府和社會(huì)投資。面對(duì)這些機(jī)遇，北京、上海、廣州、深圳、昆山、平湖、嘉興等地已上馬水廠深度處理設(shè)施。

與此同時(shí)，私募基金和產(chǎn)業(yè)資本也聞風(fēng)而動(dòng)。如法國(guó)威立雅集團(tuán)和首創(chuàng)集團(tuán)在獲得深圳水務(wù)集團(tuán)45％的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，進(jìn)一步加速了在中國(guó)市場(chǎng)的投資。另一家世界水處理巨頭法國(guó)蘇伊士里昂水務(wù)集團(tuán)也在上海設(shè)立了亞洲總部，目前正積極拓展中國(guó)業(yè)務(wù)。而美國(guó)地球公司雖然剛進(jìn)入中國(guó)，但發(fā)展速度很快，目前已在秦皇島、天津和廣州三地建立了三個(gè)水環(huán)保項(xiàng)目，現(xiàn)在又把目光投向了佛山市及此前污染嚴(yán)重的太湖地區(qū)的污水處理市場(chǎng)開(kāi)發(fā)。

對(duì)此，全球水伙伴中國(guó)委員會(huì)委員張坤民向《新財(cái)經(jīng)》記者表示：“飲用水處理項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)，回報(bào)穩(wěn)定，是外資看好中國(guó)水處理市場(chǎng)的重要原因。并且，外資企業(yè)通常在技術(shù)要求高、規(guī)模較大且復(fù)雜的水處理高端項(xiàng)目上，占據(jù)著主導(dǎo)權(quán)。比如生物制劑、醫(yī)藥中間體的分離，對(duì)水質(zhì)的要求特別高，這些項(xiàng)目也只有像威立雅、GE、陶氏化學(xué)這些外資巨頭才能承攬下來(lái)。”

“政府引導(dǎo)、企業(yè)參與的投資模式是目前中國(guó)水處理市場(chǎng)的新型發(fā)展模式，按照這種模式，項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)分別由不同公司實(shí)體操作，而商業(yè)合作期結(jié)束后，所投項(xiàng)目將移交地方政府。更重要的是，這種模式可以用外資巨頭的技術(shù)彌補(bǔ)中國(guó)當(dāng)?shù)厮幚砉镜牟蛔?，?shí)現(xiàn)更高的投資價(jià)值。”張坤民表示。

根據(jù)清科研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2011年，水務(wù)領(lǐng)域的VC/PE（風(fēng)險(xiǎn)投資/私募股權(quán)）投資案例達(dá)17起，投資金額達(dá)2.92億元，相比2010年1.18億元的投資翻番增長(zhǎng)。

凈水器市場(chǎng)貢獻(xiàn)半壁江山

與投資巨大的自來(lái)水廠升級(jí)改造項(xiàng)目相比，下游終端的家庭用水領(lǐng)域則是新國(guó)標(biāo)之下的另一個(gè)巨大市場(chǎng)。

調(diào)研公司預(yù)計(jì)，未來(lái)15年中國(guó)內(nèi)地瓶裝水需求仍將穩(wěn)步增長(zhǎng)，桶裝水的銷量則將在2025年達(dá)到1.5億立方米。中國(guó)飲料工業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)包裝飲用水連續(xù)3年產(chǎn)量增長(zhǎng)率在25％以上，高出全行業(yè)3個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，目前桶裝水的入戶率還不到四成，前景廣闊。北京市浩大安博水資源科技開(kāi)發(fā)有限公司總裁安彭龍向《新財(cái)經(jīng)》記者表示，在家庭用水終端加一個(gè)凈水器是最簡(jiǎn)單的達(dá)標(biāo)方法，技術(shù)成本低廉，每噸水就幾元錢，而且可以大面積、多區(qū)域復(fù)制。

在歐美和日本、韓國(guó)等國(guó)家，凈水器的家庭普及率達(dá)70％左右，但中國(guó)家用凈水器普及率仍不到2％。在需求的拉動(dòng)下，預(yù)計(jì)2011～2015年中國(guó)凈水器產(chǎn)量仍將保持40％左右的速度增長(zhǎng)，2015年中國(guó)凈水器產(chǎn)量有望達(dá)到2.6億臺(tái)。如果按目前市場(chǎng)上中高端凈水器平均2000元/臺(tái)的售價(jià)測(cè)算，市場(chǎng)到2015年產(chǎn)值可達(dá)5200億元。

碧水源(300070,股吧)去年新增城市給排水營(yíng)業(yè)收入9100萬(wàn)元，凈水器業(yè)務(wù)全年實(shí)現(xiàn)1022.47％的爆發(fā)式增長(zhǎng)，凈水器產(chǎn)品毛利率達(dá)75.15％。

并購(gòu)重組在所難免

根據(jù)《全國(guó)城鎮(zhèn)供水設(shè)施改造與建設(shè)“十二五”規(guī)劃及2020年遠(yuǎn)景目標(biāo)》，未來(lái)5年，中國(guó)的水務(wù)市場(chǎng)將形成一個(gè)由10～15個(gè)年產(chǎn)值超過(guò)50億元的大型綜合環(huán)境服務(wù)商、20～30個(gè)年產(chǎn)值20億～50億元規(guī)模的區(qū)域性綜合環(huán)境服務(wù)商、50～100家億元規(guī)模的環(huán)境服務(wù)企業(yè)共存的市場(chǎng)。在此過(guò)程中，一批無(wú)核心競(jìng)爭(zhēng)力的水務(wù)企業(yè)將被收購(gòu)、兼并，形成大水務(wù)集團(tuán)引領(lǐng)發(fā)展的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。

張穎夏向《新財(cái)經(jīng)》記者回顧，20世紀(jì)90年代中期，自來(lái)水行業(yè)開(kāi)始引入外資。隨后，允許外企、民企以各種方式進(jìn)入經(jīng)營(yíng)，一些自來(lái)水企業(yè)經(jīng)過(guò)改制、兼并重組、剝離不良資產(chǎn)后上市。

然而，即便在特大城市，中國(guó)水務(wù)企業(yè)在制水、污水處理方面，也只在設(shè)施建造、設(shè)備采購(gòu)方面引入了競(jìng)爭(zhēng)，在建設(shè)項(xiàng)目招投標(biāo)、經(jīng)營(yíng)許可證競(jìng)標(biāo)方面產(chǎn)生了競(jìng)爭(zhēng)。但在制水、供水、污水處理方面，有實(shí)質(zhì)意義的競(jìng)爭(zhēng)并沒(méi)有引入。

“從過(guò)去的情況看，我國(guó)自來(lái)水的發(fā)展效率并不高，資金浪費(fèi)嚴(yán)重，成本高昂，自來(lái)水供水管網(wǎng)漏損嚴(yán)重，總體上說(shuō)沒(méi)建立起支持自來(lái)水經(jīng)營(yíng)、發(fā)展有效率的體制和機(jī)制。”張穎夏說(shuō)。

即便如此，水務(wù)領(lǐng)域的特性也注定會(huì)出現(xiàn)壟斷。“自來(lái)水制水投資巨大，政府不會(huì)允許出現(xiàn)過(guò)多剩余的競(jìng)爭(zhēng)能力。另外，水資源有限，大多數(shù)地方也提供不出可用于競(jìng)爭(zhēng)的多余水資源。另外，由于各種水源的水質(zhì)不一，政府需要保證統(tǒng)一的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。這種情況下，只要壟斷了水源或輸送管網(wǎng)，就可以造成制水壟斷。

當(dāng)然，中國(guó)并非都是如此。在上海、天津等特大城市都引進(jìn)了外資供水廠。

全球最大的環(huán)境服務(wù)商威立雅環(huán)境集團(tuán)，其水處理業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)額已達(dá)到上百億歐元，而國(guó)內(nèi)即使是已成立15年的民營(yíng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)龍頭桑德集團(tuán)，也遠(yuǎn)不能與它們媲美。

相關(guān)資料顯示，目前中國(guó)水處理企業(yè)總數(shù)在1萬(wàn)家左右。但由于沒(méi)有掌握核心技術(shù)，并且相互之間的技術(shù)也基本相同，此種情況下低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)成為了爭(zhēng)奪項(xiàng)目的唯一途徑，最終導(dǎo)致行業(yè)利潤(rùn)下滑，一個(gè)項(xiàng)目做下來(lái)，凈利潤(rùn)往往很難超過(guò)10％。而水處理業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率應(yīng)該在30％左右才合理。

這些因素，讓中國(guó)的制水企業(yè)在搶抓飲用水新國(guó)標(biāo)商機(jī)時(shí)保持了清醒的頭腦，而正視自己的不足，一步一個(gè)腳印走下去，才能有一個(gè)希望的未來(lái)。

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